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［ 成立一家擔(dān)保公司來(lái)?yè)?dān)保客戶本息成了一種行業(yè)內(nèi)流行的做法。不過(guò)Mike指出，并非有了擔(dān)保公司，就真的能夠擔(dān)?？蛻舯鞠?］
今年上半年，重慶相關(guān)監(jiān)管部門處罰了當(dāng)?shù)?家網(wǎng)貸企業(yè)，并撰寫調(diào)研報(bào)告指出重慶當(dāng)?shù)鼐W(wǎng)貸平臺(tái)“注冊(cè)資本低，擔(dān)保能力有限，有2家機(jī)構(gòu)存在資本金抽離情況”。
第一財(cái)經(jīng)日?qǐng)?bào)《財(cái)商》調(diào)查了全國(guó)10家網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)，發(fā)現(xiàn)除少量平臺(tái)之外，行業(yè)普遍存在擔(dān)保能力虛弱的問(wèn)題。
內(nèi)部人士稱：
擔(dān)保公司只是裝裝樣子
“很多平臺(tái)拉上個(gè)擔(dān)保公司也就是裝裝樣子。”一家網(wǎng)貸平臺(tái)的負(fù)責(zé)人Mike告訴本報(bào)。
這不僅僅是一兩家網(wǎng)貸平臺(tái)的門戶之見(jiàn)，也是行業(yè)內(nèi)的共識(shí)。此前，重慶地方監(jiān)管部門的調(diào)研報(bào)告指出：“目前，P2P網(wǎng)絡(luò)貸款業(yè)務(wù)通常采用借款人將資產(chǎn)抵押給中介機(jī)構(gòu)，由中介機(jī)構(gòu)對(duì)債務(wù)向社會(huì)公眾擔(dān)保的模式，中介機(jī)構(gòu)發(fā)行的部分產(chǎn)品起點(diǎn)金額高達(dá)100萬(wàn)元，對(duì)5家中介機(jī)構(gòu)調(diào)查發(fā)現(xiàn)，其注冊(cè)資本從300萬(wàn)到1000萬(wàn)元不等，但是年交易量均在8000萬(wàn)元以上，多的高達(dá)5億元，中介機(jī)構(gòu)注冊(cè)資本低，擔(dān)保能力有限，從工商年檢資產(chǎn)負(fù)債表來(lái)看，有2家機(jī)構(gòu)存在資本金抽離情況。”
從全國(guó)范圍看，擔(dān)保能力薄弱是網(wǎng)貸行業(yè)普遍存在的問(wèn)題。
“用擔(dān)保公司來(lái)?yè)?dān)保其實(shí)也是網(wǎng)貸平臺(tái)的不得已之舉，整個(gè)行業(yè)十分年輕，大家目前也找不到比擔(dān)保更好的模式。”互利網(wǎng)負(fù)責(zé)人袁建春告訴記者。
早在國(guó)內(nèi)網(wǎng)絡(luò)借貸興起之初，大多數(shù)平臺(tái)只充當(dāng)中介平臺(tái)，不承諾保本保息，但是在這種情況下，各個(gè)平臺(tái)根本招納不到投資人。此時(shí)，紅嶺創(chuàng)投率先承諾為投資人保本保息，迅速將交易量做到上億。此后承諾保本保息成了行業(yè)內(nèi)通行的做法。
而如何做到保本保息，行業(yè)內(nèi)有不同的做法，一種是平臺(tái)自身?yè)?dān)保；第二種是平臺(tái)提取風(fēng)險(xiǎn)金；第三種是與擔(dān)保公司合作進(jìn)行擔(dān)保，第三種模式中又分為平臺(tái)自己成立一家擔(dān)保公司和與第三方擔(dān)保公司合作兩種情況。
成立一家擔(dān)保公司來(lái)?yè)?dān)?？蛻舯鞠⒊闪艘环N行業(yè)內(nèi)流行的做法。不過(guò)Mike指出，并非有了擔(dān)保公司，就真的能夠擔(dān)?？蛻舯鞠ⅰ?ldquo;看擔(dān)保？你看那些出現(xiàn)問(wèn)題的平臺(tái)也都有擔(dān)保公司合作，為何還是兌付不了投資人的資金？”Mike告訴記者。
以之前出現(xiàn)兌付風(fēng)險(xiǎn)的網(wǎng)貸平臺(tái)中財(cái)在線為例，中財(cái)在線的資料中聲稱：“引進(jìn)多家強(qiáng)大的企業(yè)聯(lián)合成立擔(dān)保公司，同時(shí)，引進(jìn)本省優(yōu)秀、有實(shí)力、信譽(yù)好的擔(dān)保公司，這樣可以大大降低系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)。”但是事實(shí)證明，中財(cái)在線此后仍然爆發(fā)了兌付問(wèn)題。
P2P擔(dān)保能力薄弱
記者調(diào)查了業(yè)內(nèi)10家網(wǎng)貸平臺(tái)，發(fā)現(xiàn)這些平臺(tái)普遍存在擔(dān)保能力不足的問(wèn)題。由于絕大多數(shù)的網(wǎng)貸平臺(tái)并沒(méi)有公布其貸款余額，記者根據(jù)第三方平臺(tái)網(wǎng)貸款之家抓取的交易數(shù)據(jù)來(lái)大致測(cè)算，10家網(wǎng)貸平臺(tái)今年以來(lái)成交量主要分布在4億～17億之間，部分平臺(tái)采取平臺(tái)自身?yè)?dān)保的模式，而其余平臺(tái)采取擔(dān)保公司擔(dān)保的模式。其中平臺(tái)自身注冊(cè)資本或者擔(dān)保公司注冊(cè)資本在500萬(wàn)元到1億元之間。其中一家平臺(tái)808信貸，其近一年以來(lái)的成交量達(dá)到9.8億，而其注冊(cè)資本只有500萬(wàn)元。
“注冊(cè)資本的水分其實(shí)很大，市面上專門有中介幫助企業(yè)把注冊(cè)資本做大，只要肯花點(diǎn)錢，就能將公司的注冊(cè)資本金做大。雖然監(jiān)管部門今年一直在打擊虛假增資，但是始終屢禁不止。”Mike告訴記者。
正是由于虛假注資的情況存在，很多資深投資人在考察平臺(tái)時(shí)，并不重視這一指標(biāo)。“我們會(huì)想其他辦法去考察老板的從業(yè)經(jīng)驗(yàn)和身家背景，而對(duì)于注冊(cè)資本，這只是個(gè)參考。”網(wǎng)貸之家負(fù)責(zé)人徐紅偉告訴記者。
在目前的法律環(huán)境下，自然人和企業(yè)法人都可以充當(dāng)擔(dān)保方。假設(shè)是在注冊(cè)資本真實(shí)的情況下，多少注冊(cè)資本能夠保障投資人資金安全也是一個(gè)有待探索的復(fù)雜課題。
拿融資性擔(dān)保公司與銀行等金融機(jī)構(gòu)的合作為例，擔(dān)保公司和銀行合作，銀行都要求擔(dān)保方按擔(dān)保余額提供一定比例的保證金，很多銀行更要求合作的擔(dān)保公司提供足額的質(zhì)押物。而網(wǎng)貸平臺(tái)引入擔(dān)保公司，究竟是否要求擔(dān)保公司繳納保證金，保證金比例多少都沒(méi)有統(tǒng)一的業(yè)內(nèi)規(guī)定。
根據(jù)《融資性擔(dān)保公司管理暫行辦法》，融資性擔(dān)保責(zé)任余額不得超過(guò)其凈資產(chǎn)的10倍。融資性擔(dān)保公司對(duì)單個(gè)被擔(dān)保人提供的融資性擔(dān)保責(zé)任余額不得超過(guò)凈資產(chǎn)的10%，對(duì)單個(gè)被擔(dān)保人及其關(guān)聯(lián)方提供的融資性擔(dān)保責(zé)任余額不得超過(guò)凈資產(chǎn)的15% 。
如果按此標(biāo)準(zhǔn)，一些平臺(tái)的單個(gè)借款標(biāo)的就超過(guò)2000萬(wàn)元，單是只看一個(gè)標(biāo)的，其資產(chǎn)就應(yīng)該是2000萬(wàn)×10=2億元。從注冊(cè)資本上看，顯然大多數(shù)平臺(tái)都顯得能力薄弱。而一些平臺(tái)的貸款余額在2億～3億元，其擔(dān)保公司資產(chǎn)至少應(yīng)該在2000萬(wàn)元到3000萬(wàn)元。
“除了擔(dān)保資本金不足外，用擔(dān)保公司擔(dān)保本息還會(huì)遇到網(wǎng)貸平臺(tái)和擔(dān)保公司是關(guān)聯(lián)公司以及異地?fù)?dān)保等問(wèn)題。”袁建春告訴記者。
記者了解到，目前大多數(shù)擔(dān)保公司與平臺(tái)是關(guān)聯(lián)公司，一般的模式是網(wǎng)貸平臺(tái)自己成立一家擔(dān)保公司為自己擔(dān)保。
中央財(cái)經(jīng)大學(xué)金融法研究所所長(zhǎng)黃震針對(duì)這種模式指出“自保等于無(wú)保”，如果是內(nèi)部擔(dān)保的話，垮臺(tái)了大家一起垮臺(tái)。
“大多數(shù)平臺(tái)是自己成立一家擔(dān)保公司給自己的平臺(tái)擔(dān)保，我們認(rèn)為這種形式效用不大，所以采用了提取風(fēng)險(xiǎn)基金的做法。”人人貸總裁李欣賀告訴記者。
(高談 荊麗娟)
