新聞發(fā)布
管理系統(tǒng)野蠻生長(zhǎng)的網(wǎng)貸行業(yè)正在經(jīng)歷一場(chǎng)嚴(yán)峻的考驗(yàn)。
據(jù)媒體報(bào)道，10月以來(lái)，已經(jīng)陸續(xù)有20多家網(wǎng)貸平臺(tái)資金鏈出現(xiàn)問(wèn)題，發(fā)生提現(xiàn)困難，而這一名單還在不停拉長(zhǎng)。這是網(wǎng)貸誕生以來(lái)首次單月爆發(fā)如此大量的問(wèn)題平臺(tái)。
根據(jù)業(yè)內(nèi)的統(tǒng)計(jì)顯示，整個(gè)10月份，共有15家P2P平臺(tái)關(guān)門(mén)，其中僅30日一天就同時(shí)爆出3家倒閉的消息。其中，在本月15日，剛剛上線僅有3天時(shí)間的網(wǎng)貸平臺(tái)“福翔創(chuàng)投”就出現(xiàn)倒閉，創(chuàng)下業(yè)內(nèi)運(yùn)營(yíng)時(shí)間短的“紀(jì)錄”。
P2P借貸（Peer to Peer Lending），主要是依托互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)所進(jìn)行的個(gè)人對(duì)個(gè)人的小額借貸行為。類(lèi)似的企業(yè)往往模式接近，即提供一個(gè)平臺(tái)，需求方發(fā)布需求、借款方選擇項(xiàng)目出資借款，在借款期限到期后根據(jù)發(fā)布需求時(shí)的利率完成還款和收款流程。收取中介傭金，是此類(lèi)網(wǎng)站普遍采用的盈利模式。
中國(guó)小額信貸聯(lián)盟理事長(zhǎng)杜曉山認(rèn)為，截止今年6月，我國(guó)的小貸公司數(shù)量已經(jīng)有3000多家，貸款余額已達(dá)7000多億，盡管目前倒閉的只是其中很小一部分，總量不大、知名度不高，但此類(lèi)倒閉事件對(duì)于整個(gè)P2P行業(yè)產(chǎn)生了相當(dāng)大的負(fù)面影響。
國(guó)內(nèi)已經(jīng)初具規(guī)模的網(wǎng)貸，為何遭遇倒閉危機(jī)？
行業(yè)診斷：倒閉企業(yè)多為不足3個(gè)月新企業(yè)
大批P2P企業(yè)的倒閉，是否是行業(yè)的“多米諾骨牌”效應(yīng)顯現(xiàn)？網(wǎng)貸之家CEO徐紅偉在接受《上海證券報(bào)》采訪時(shí)表示，目前的倒閉潮并未傷害到行業(yè)的根本，更多是一種洗牌。
他分析，這些倒閉企業(yè)都是新公司，為了在競(jìng)爭(zhēng)激烈的行業(yè)中為了脫穎而出、為了吸引投資者，其中很多公司都采取了并不規(guī)范甚至是激進(jìn)的做法，而終也只能自己承擔(dān)這一后果。
為何眾多P2P平臺(tái)倒閉現(xiàn)象集中在近期爆發(fā)？主要是由于P2P的門(mén)檻已經(jīng)降低很多，低只需10萬(wàn)元即可開(kāi)辦一家，而且進(jìn)入幾乎沒(méi)有任何門(mén)檻。
在今年互聯(lián)網(wǎng)金融的大熱潮中，眾多機(jī)構(gòu)、資金紛紛逐利蜂擁進(jìn)入，新增的P2P企業(yè)數(shù)量以加速度的方式上升。但這些企業(yè)沒(méi)有經(jīng)過(guò)沉淀，存在良莠不齊的現(xiàn)象，因而會(huì)出現(xiàn)優(yōu)勝劣汰，尤其是一些急功近利的公司，很容易在短期之內(nèi)就暴露出問(wèn)題。
行業(yè)頑疾：信息不規(guī)范、不透明
倒閉事件將野蠻發(fā)展的P2P行業(yè)存在的諸多問(wèn)題也一一展現(xiàn)。根據(jù)相關(guān)媒體調(diào)查，在倒閉的企業(yè)中，往往對(duì)投資者許以高額的收益回報(bào)，但對(duì)于基礎(chǔ)的風(fēng)險(xiǎn)控制卻普遍薄弱。絕大多數(shù)企業(yè)對(duì)于資金的用途、投融資項(xiàng)目都存在信息不規(guī)范、不透明的現(xiàn)象。這也是P2P行業(yè)發(fā)展多年的頑疾。
即使是前段時(shí)間剛剛殺入這一領(lǐng)域的正規(guī)軍招商銀行，在其P2P平臺(tái)也并未公布融資方的相關(guān)信息，項(xiàng)目的資金用途僅僅列為“補(bǔ)充企業(yè)流動(dòng)資金”、“日常經(jīng)營(yíng)性資金，采購(gòu)資金”等，而還款資金來(lái)源全部為“銀行兌付憑證”。
深圳一家倒閉的P2P企業(yè)，直到出現(xiàn)大批量提現(xiàn)導(dǎo)致兌付危機(jī)之后，該平臺(tái)為穩(wěn)定投資者信心，才公布資金是投向部分房地產(chǎn)項(xiàng)目及煤礦項(xiàng)目。但投資人士分析，該平臺(tái)公布的項(xiàng)目盈利能力并不強(qiáng)，根本無(wú)法覆蓋高額的投資成本，而投資者僅憑其原本的承諾就輕易相信，因而很難維持長(zhǎng)久。
拆標(biāo)，也是諸多P2P企業(yè)的一個(gè)“公開(kāi)的秘密”。業(yè)內(nèi)人士透露，由于投資者更愿意投資短期項(xiàng)目，因而一些P2P公司將長(zhǎng)期的項(xiàng)目拆分，如將3個(gè)月拆為3個(gè)一個(gè)月項(xiàng)目，每個(gè)周期在期滿結(jié)束后再重新續(xù)籌，如果有錢(qián)投進(jìn)來(lái)就可以還給前一批投資者，而一旦沒(méi)有錢(qián)流入，那資金鏈即刻斷裂。
在部分P2P企業(yè)中，甚至是屬于“自融”。據(jù)介紹，一些平臺(tái)其背后為一家實(shí)體企業(yè)，自己開(kāi)辦融資平臺(tái)，將融來(lái)的資金投入到自己的公司項(xiàng)目中。但在實(shí)際運(yùn)作中，往往是錢(qián)投出去回款還沒(méi)有拿到，甚至是還沒(méi)有任何產(chǎn)出，而短期的標(biāo)則已經(jīng)到期，很容易出現(xiàn)流動(dòng)性危機(jī)。
此外，還有部分P2P企業(yè)存在更為惡劣的做法，將建網(wǎng)站、租辦公室的成本，挪用投資者的資金來(lái)彌補(bǔ)，一旦出現(xiàn)提現(xiàn)、擠兌的事件，資金窟窿補(bǔ)不上就只能倒閉。
“各種傳統(tǒng)民間借貸以P2P名義出現(xiàn)，給行業(yè)帶來(lái)巨大的系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)”，杜曉山表示，P2P信貸服務(wù)目前并沒(méi)有監(jiān)管，進(jìn)入容易，因而難免出現(xiàn)魚(yú)龍混雜泥沙俱下的局面，有些就是以民間借貸的不透明才使得與業(yè)務(wù)目標(biāo)不一致的行為，甚至出現(xiàn)龐氏騙局。
國(guó)外模式難照搬，未來(lái)亟需監(jiān)管和自律
據(jù)《新金融觀察報(bào)》報(bào)道，P2P網(wǎng)貸模式是創(chuàng)始于英國(guó)的“舶來(lái)品”，國(guó)內(nèi)早的P2P網(wǎng)貸平臺(tái)成立于2007年（拍拍貸）。此后幾年，行業(yè)發(fā)展緩慢，到2010年逐漸被創(chuàng)業(yè)者發(fā)覺(jué)；2011年到2012年是爆發(fā)式發(fā)展時(shí)期，一大批網(wǎng)貸平臺(tái)上線，比較活躍的有400家左右。
發(fā)展到今天，“每天都有新的P2P平臺(tái)產(chǎn)生，現(xiàn)在一個(gè)月都要上線100家。” 徐紅偉稱(chēng)。
“這個(gè)模式是從國(guó)外借鑒過(guò)來(lái)的，但是國(guó)外的信用體系不同，所以在國(guó)外也不如在國(guó)內(nèi)‘熱鬧’。國(guó)內(nèi)由于小微企業(yè)的資金需求，加之民眾的投資需求和投資品種單一，造成了國(guó)內(nèi)的P2P會(huì)有一些變形。”貸訊網(wǎng)相關(guān)負(fù)責(zé)人表示。
近期央行組織到深圳等對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融領(lǐng)域展開(kāi)調(diào)研，業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為央行、銀監(jiān)會(huì)、工信部、工商總局等部門(mén)應(yīng)該介入監(jiān)管，組織力量深入跟蹤調(diào)研，積極推動(dòng)條件成熟時(shí)統(tǒng)一立法，或者出臺(tái)更細(xì)致的《網(wǎng)絡(luò)借貸管理辦法》。
同時(shí)，行業(yè)也應(yīng)進(jìn)一步加大自律。杜曉山表示，應(yīng)借鑒歐美行業(yè)的信息披露制度，增強(qiáng)產(chǎn)品的透明度和標(biāo)準(zhǔn)型，提高整個(gè)行業(yè)的自律性。同時(shí)引入外部監(jiān)管，既要保持民間金融在陽(yáng)光下的活力，又要有充分監(jiān)測(cè)手段和監(jiān)管能力。
