新聞發(fā)布
管理系統(tǒng)發(fā)債13.56億元，金山軟件屯集重金發(fā)展移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)及應(yīng)用軟件。
金山軟件7月3日發(fā)布公告稱(chēng)，將發(fā)行2018年到期13.56億元可換股債券，利率3厘，金山軟件已申請(qǐng)?jiān)谛陆凰l(fā)行債券，摩根士丹利及摩根大通為聯(lián)席全球協(xié)調(diào)人。
有消息稱(chēng)金山軟件CEO張宏江已奔赴新加坡處理相關(guān)事務(wù)。金山軟件相關(guān)負(fù)責(zé)人向本報(bào)記者糾正，張宏江趕赴新加坡參加的是一個(gè)金山軟件項(xiàng)目會(huì)，與發(fā)債無(wú)關(guān)。
除了融資獲得的13.56億元外，2012年年報(bào)顯示，截止期末，金山軟件尚有現(xiàn)金及現(xiàn)金等價(jià)物約24.2億元，2011年同期為19.3億元。金山軟件手中合計(jì)屯集資金37.76億元。
金山資金用于兩個(gè)方向，一是用于償還銀行貸款，二是發(fā)展金山軟件現(xiàn)有業(yè)務(wù)及拓展未來(lái)新業(yè)務(wù)。第二個(gè)方向是重點(diǎn)，即金山軟件屯集了超過(guò)30億元發(fā)展現(xiàn)有業(yè)務(wù)及拓展新業(yè)務(wù)。
37.76億流向拆解
公告顯示，金山本次發(fā)行的債券可按每股股份16.9363港元(可調(diào)整)的初步換股價(jià)格轉(zhuǎn)換為股份。這一初步換股價(jià)較金山7月1日的收盤(pán)股價(jià)溢價(jià)25.27%。
公告顯示：本次發(fā)行的債權(quán)可轉(zhuǎn)換為約8006萬(wàn)股金山股份，占發(fā)行及轉(zhuǎn)換后總股本的6.4%。
公告稱(chēng)：本次發(fā)債主要是用于償還短期銀行貸款、一般公司用途和補(bǔ)充運(yùn)營(yíng)資金。金山償還短期銀行貸款需要資金約為6億元，剩余資金仍然超過(guò)31億元，將用于“一般公司用途和補(bǔ)充運(yùn)營(yíng)資金”，即支持金山軟件現(xiàn)有業(yè)務(wù)的發(fā)展。
金山軟件現(xiàn)有業(yè)務(wù)分為兩個(gè)方面，一是網(wǎng)絡(luò)游戲業(yè)務(wù)，二是應(yīng)用軟件。未來(lái)業(yè)務(wù)主要集中于移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)。事實(shí)上，30億元應(yīng)該用于兩個(gè)方面，一是應(yīng)用軟件，二是移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)。
金山軟件2012年年報(bào)顯示：2012年，收入分為三部分，娛樂(lè)軟件約為8.51億元，應(yīng)用軟件約為5.44億元，其他收入為1500萬(wàn)元。其中娛樂(lè)軟件主要指網(wǎng)絡(luò)游戲業(yè)務(wù)，應(yīng)用軟件包括WPS、安全等產(chǎn)品收入，其中大部分來(lái)自政府采購(gòu)。
網(wǎng)絡(luò)游戲是金山目前的主營(yíng)業(yè)務(wù)，網(wǎng)絡(luò)游業(yè)務(wù)趨于平緩。易觀智庫(kù)發(fā)布的《2012網(wǎng)絡(luò)游戲市場(chǎng)年度盤(pán)點(diǎn)》顯示，客戶(hù)端游戲市場(chǎng)規(guī)模增長(zhǎng)19.5%，與黃金時(shí)代年增長(zhǎng)超過(guò)100%相比，已經(jīng)不可同日而語(yǔ)。
另外，網(wǎng)絡(luò)游戲市場(chǎng)格局已經(jīng)基本確定，在網(wǎng)絡(luò)游戲領(lǐng)域，金山收入排第八位，前面七位分別是騰訊游戲、網(wǎng)易游戲、搜狐游戲、盛大游戲、完美游戲、巨人游戲、360游戲。
金山是一家以軟件命名的公司，軟件是金山的基因，金山應(yīng)用軟件年收入約為5.44億元，其中包括辦公軟件(主要為WPS軟件)、企業(yè)安全、云安全(包括云存儲(chǔ))等方面的收入。政府采購(gòu)以及企業(yè)采購(gòu)是這些應(yīng)用軟件業(yè)務(wù)的主要收入來(lái)源。
移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)時(shí)代，應(yīng)用軟件在智能手機(jī)上呈現(xiàn)爆發(fā)式增長(zhǎng)，金山軟件在手機(jī)端的應(yīng)用與軟件包括金山WPS、金山背單詞、金山詞霸、金山快盤(pán)、金山網(wǎng)址大全、金山快盤(pán)、金山云等超過(guò)十余款軟件。按金山軟件的計(jì)劃里，還有一些移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)產(chǎn)品將于今年內(nèi)推出。
在金山的整體規(guī)劃中，游戲業(yè)務(wù)發(fā)展已經(jīng)趨緩，屬于“防守型”業(yè)務(wù)，而應(yīng)用軟件業(yè)務(wù)，特別是移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)端的應(yīng)用軟件正處于快速發(fā)展期，屬于“進(jìn)攻型”業(yè)務(wù)，即大力投入的業(yè)務(wù)。
雷軍再造金山
2013年4月，金山軟件董事會(huì)主席雷軍斥資1.9億港幣收購(gòu)騰訊所持2.5%的金山股份，個(gè)人持股升至14.89%，騰訊持股比例則由15.19%降至12.7%，雷軍成為金山第一大股東。
自2011年7月6日，雷軍重回金山任CEO，雷軍開(kāi)始了再造金山的歷程。成為金山第一大股東，則代表雷軍再造金山這一任務(wù)的階段性成功：過(guò)去是內(nèi)部改造，接下來(lái)，金山的任務(wù)是外部拓地。
雷軍首先要做的一件事情是企業(yè)內(nèi)部MBO。這一動(dòng)作從2011年1月即開(kāi)始了，包括金山游戲CEO鄒濤在內(nèi)的26名核心員工成立了WestGame，以每股1.1834港元的價(jià)格認(rèn)購(gòu)新“西山居”1.6億股股份，總價(jià)值約1.89億港元，獲得新“西山居”20%的股份，金山軟件則享有剩余的80%。
目前，金山已經(jīng)完成MBO的子公司除了西山居外，還有金山網(wǎng)絡(luò)、辦公軟件、金山云。在這些公司中，均由管理層持有相當(dāng)部分股份，對(duì)公司有所有權(quán)。除了子公司外，還有一些事業(yè)部也采取類(lèi)似模式，比如金山老員工王欣帶領(lǐng)的金山詞霸。
這些公司如果發(fā)展得好，則可以單獨(dú)上市，創(chuàng)始人將獲得相應(yīng)的回報(bào)。目前有可能獨(dú)立上市的公司有兩家，一是傅盛與徐鳴負(fù)責(zé)的金山網(wǎng)絡(luò)、二是鄒濤負(fù)責(zé)的西山居。單獨(dú)作為一家公司，西山居是國(guó)內(nèi)第八大網(wǎng)游公司，金山網(wǎng)絡(luò)是國(guó)內(nèi)第三大客戶(hù)端公司(前兩名是騰訊、360)。
雷軍這樣做的目的是，讓金山軟件負(fù)責(zé)每一塊業(yè)務(wù)的管理層保持創(chuàng)業(yè)的激情。
網(wǎng)絡(luò)游戲、應(yīng)用軟件均是金山的老本行，內(nèi)部改制、股東結(jié)構(gòu)理順之后，雷軍接下來(lái)的行動(dòng)是進(jìn)攻。關(guān)于這一點(diǎn)，雷軍早有籌謀，2011年，雷軍表示未來(lái)金山軟件會(huì)是一家移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)公司。
金山WPS、金山背單詞、金山詞霸、金山快盤(pán)、金山網(wǎng)址大全、金山快盤(pán)等應(yīng)用是金山在PC時(shí)代的產(chǎn)品向移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)上的延伸，這種延伸能力被視為金山網(wǎng)絡(luò)的被視為金山軟件的優(yōu)勢(shì)。
關(guān)于金山軟件未來(lái)尚無(wú)清楚的輪廓，但已獲資本市場(chǎng)認(rèn)可：雷軍上任前，金山股票低降至2.2港元，至7月4日，金山軟件股價(jià)達(dá)12.4港元，其間一度超過(guò)13港元。
另有消息稱(chēng)，金山軟件將聯(lián)合多家公司(包括騰訊)投資搜狗公司，以保持搜狗的獨(dú)立性：如果搜狗被奇虎360投資，中國(guó)搜索引擎市場(chǎng)將變成兩強(qiáng)爭(zhēng)霸，奇虎360將變得更加強(qiáng)大;如果搜狗獨(dú)立運(yùn)營(yíng)，市場(chǎng)在一段時(shí)間內(nèi)將保持“三國(guó)殺”的狀況，既能牽制360，也能牽制百度。
